健康元集團招募資金：推出國內第一例交換債

關鍵字：健康元 招募資金 交換債

　　繼此前的首單麗珠B股回購后，健康元(600380,股吧)（600380）推出國內首例可交換債。公司今天公告，計劃公開發行不超過人民幣7億元可交換公司債，募集資金用于公司美羅培南原料藥及制劑的COS與FDA認證技改項目以及償還銀行借款等。7月29日將召開股東大會審議此議案。

      健康元控股麗珠不變 公告顯示，此交換債期限不超過6年，按年付息、到期一次還本。本次債券不向健康元股東配售，將向股權登記日在冊的麗珠集團(000513,股吧)全體A股（000513）股東按一定比例優先配售，優先配售后的剩余部分向其他有意向認購的投資者發售。作為麗珠集團股東的健康元及關聯方天誠實業、海濱制藥承諾放棄優先配售權。健康元將以持有的部分麗珠集團無限售A股股票及其孳息為本次交換債提供質押擔保。此交換債自發行結束之日起24個月后的第一個交易日起至債券到期日止為換股期，債券持有人在換股期內可隨時申請將所持債券交換成麗珠集團無限售A股。初始換股價格以不低于公告募集說明書日前20個交易日麗珠集團A股均價和前一個交易日麗珠集團A股均價為基準，上浮一定比例。在換股期內，當麗珠集團A股任意連續20個交易日的收盤價低于當期換股價80%時,公司董事會有權提出換股價向下修正方案并提交公司股東大會表決。

      根據條款設計,健康元在整個可交換債存續期內將依然是麗珠集團的唯一大股東。

      投資者雙得益健康元把麗珠集團股票》作為擔保發行債券，使公司在獲得麗珠投資收益的同時，可降低財務費用和獲取穩定現金流。因為可交換債含有換股權利，利率比不含權的債券低，發行可節約利息支出，而且募資成功后公司將半年或一年期的短期貸款變成長期債券，穩定了現金流。此外，麗珠集團A股總股本為1.83億元，除健康元合并持有8946萬股外，僅有9427萬股為實際流通股，從麗珠集團一季報看又被多家基金公司中長期持有，因此股票流通性較差。未來欲投資麗珠股票者，可以通過購買健康元可交換債，獲得保本穩定的收益同時分享麗珠集團股價上升帶來的潛在收益。這相當于間接增加了麗珠股票供應。