USANA寄望通過這一價值2億美元的戰略收購，利用Hiya的訂閱模式擴大在兒童健康和保健市場的影響力，并將分銷渠道多樣化...

 

 

　　12月23日，USANA優莎納正式宣布收購“Hiya”78.8%的股權，Hiya(Hiya Health Products，LLC)是一家直接面向消費者的高品質兒童健康產品公司。這筆價值2.05億美元的現金收購交易已于2024年12月23日宣告完成。

　　USANA這一戰略收購，有望通過Hiya的訂閱模式擴大USANA在兒童健康和保健市場的影響力。這筆交易也將有效增加USANA優莎納2025年調整后的息稅攤銷前利潤。

　　作為兒童健康和保健產品的新興領導者，Hiya呈現的是快速增長的明顯趨勢。Hiya2024年凈銷售額(截至2024年9月30日的過去12個月中)已經達到了1.03億美元，同比增長50%，對于2025財年，Hiya預計增長也將超過30%。截至9月底，Hiya在2024年的凈利潤為1900萬美元，并擁有超過20萬客戶。

　　USANA正是被這種利潤率、盈利能力和現金流生成能力吸引，并預計Hiya將對改善USANA長期增長提供幫助，并推動股東價值，同時使USANA的銷售結構多樣化，并創建一個更具節稅效率的結構。

 

 

　　“Hiya品牌非常適合USANA，此次收購是我們業務的一個關鍵戰略里程碑。”USANA總裁兼首席執行官吉姆·布朗(Jim·Brown)表示，“Hiya的聯合創始人達倫·里特（Darren·Litt）和亞當·吉爾曼（Adam·Gillman）通過建立一個高品質的品牌，打破了兒童健康和保健市場固有的格局，這與我們創建地球上最健康家庭的愿景相一致。這一戰略收購為USANA的整體業務增加了一個多元化的增長層次，同時保持了我們對核心直銷業務的承諾，我們將繼續投資于推動增長的舉措。”

　　值得注意的是，此次收購將使USANA通過Hiya將分銷渠道多樣化，Hiya是一家直接面向消費者的公司，通過Hiya強大的訂閱模式和銷售渠道，USANA可以在直銷模式以外，將觸角延伸到極具吸引力的直面消費者渠道，以實現未來更長遠的可持續增長。

　　“我們相信這將增強我們實現可持續長期增長和為利益相關者創造價值的能力。”吉姆·布朗(Jim·Brown)繼續說道，“Darren和Adam將繼續帶領Hiya進入下一個發展階段。他們的領導能力和專業知識有助于Hiya的業務，Hiya將成為USANA的使命和戰略目標的重要一部分。”

 

 

　　Hiya的聯合創始人兼首席執行官達倫·里特（Darren·Litt）也表示：“今天是Hiya激動人心的時刻，我們很高興加入USANA大家庭。為人父母，我們認識到許多健康公司沒有優先考慮孩子們的健康和利益，所以我們創建了Hiya，為無數家庭提供最好的、干凈又令人放心的營養品。相信在USANA更廣泛的能力、支持和專業知識的幫助下，Hiya可以擴展這一承諾，為更多國家的更多家庭創造健康產品。USANA和Hiya將共同致力于通過提供盡可能最好的營養產品來改善各地家庭的生活，我們期待著作為USANA大家庭的一份子，來繼續這一激動人心的旅程。”

 

　　戰略理由

　　1、 成為兒童健康和保健市場快速增長的新興領導者。收購Hiya為USANA提供了通過擴大其在兒童健康和保健市場存在以及深耕的機會。2025財年，預計Hiya的凈銷售額同比還將增長接近30%。

　　2、 加強USANA的財務狀況。Hiya提供了一種極具吸引力的訂閱模式，具有誘人的利潤、盈利和現金流生成能力，有望增強USANA實現長期增長和推動股東價值的能力。Hiya在美國國內的盈利能力使USANA的地理銷售組合多樣化，預計也將降低USANA的綜合有效稅率，并創造一個更具節稅效率的結構。

　　3、 利用協同效應，提供加速增長和提高盈利能力的機會。在接下來的幾年里，USANA和Hiya將攜手合作，利用兩家公司的協同效應、資產和專業知識來提高效率，加速增長和盈利。例如，Hiya有機會利用USANA重要的制造和國際擴張專業知識。同樣，USANA可能會在其直銷渠道中利用Hiya的市場數據洞察力、營銷專業知識和以兒童為重點的產品。

　　4、 通過領先和成熟的品牌將渠道擴展到直接面向消費者的健康市場。Hiya目前在兒童維生素、礦物質和補充劑銷售中處于領先地位，并通過新產品引進、渠道擴張和地理擴張，擁有清晰的路徑和強大的增長戰略，成為領先的全球兒童健康平臺。Hiya承諾成為0-18歲年齡段健康產品中最值得信賴的首選品牌，這是對USANA關于地球上最健康家庭愿景的最好補充。

　　5、 擴大USANA在美國的業務。該交易有效擴大和多樣化了USANA的收入組合，因為Hiya的凈銷售額是通過其直接面向消費者的訂閱模式產生的，并計劃進入其他銷售渠道。這將使USANA能夠接觸到更廣泛的關注健康的消費者，從而擴大企業的整體客戶群。

 

　　交易亮點

　　1、 USANA投入了約2.05億美元的初始現金投資以換取Hiya78.8%的所有權。

　　2、 交易結構包括一個賣出/買入特征，該特征規定USANA將以基于Hiya財務表現的預先協商估價標準，來收購剩余的滾存股權。

　　3、 該交易由USANA2億美元的手頭現金提供資金，余額由公司現有的信貸服務支付。

 

　　USANA管理層此前曾多次表態正在尋找收購目標，以幫助公司恢復收入增長。收購Hiya正印證了USANA收購主旨中的重要條件：渠道的拓展、產品和品類的拓展，以及擴大USANA的核心競爭力。

　　作為USANA2024年兩大促進增長的主要策略：收購和縮短新品上市周期都已實現，縮短了產品研發周期，并上市了新品，迭代了原有產品品類，年末對Hiya收購的完成，更是USANA擅長的通過收購提升企業核心競爭力的點睛之筆，并為2024完美收官。