據(jù)證劵日?qǐng)?bào)報(bào)道，今年6月底，上海兆能股權(quán)投資管理有限公司（下稱“兆能”）資金鏈斷裂，大批投資者討債無(wú)門。10月18日，本報(bào)記者來(lái)到位于徐匯區(qū)中山西路華誼大廈16層的兆能公司辦公室，發(fā)現(xiàn)這里早已人去樓空，大門緊鎖。另?yè)?jù)接近當(dāng)?shù)卣�府部門的人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，目前上海市公安經(jīng)偵總隊(duì)已經(jīng)正式立案?jìng)刹椋�兆�?名股東蘆立新、劉夫銀、邱意瑕、陳上、馬景波等人因涉嫌刑事犯罪被逮捕。

　　此前，本報(bào)曾在7月4日、7月24日對(duì)兆能公司事件進(jìn)行了深入報(bào)道，引起各方關(guān)注。本報(bào)記者了解到，因該案牽涉范圍廣、涉及人數(shù)眾多，兆能所在地上海市徐匯區(qū)政府成立了專門的“5+2”領(lǐng)導(dǎo)小組處理該事件（5是指徐匯區(qū)政法委、商會(huì)、信訪辦、金融辦、田林街道辦事處；2是指當(dāng)?shù)毓�安和法院），積極協(xié)調(diào)涉事各方利益關(guān)系，爭(zhēng)取最大程度減少投資者損失。

　　據(jù)上述人士透露，本案初步定性為非法集資類案件，但最終認(rèn)定為“非法吸收公眾存款罪”還是“集資詐騙罪”，還需進(jìn)一步司法偵查。兆能資金缺口近3億元，如何追討集資款將成為兆能事件能否順利解決的核心。

 

　　兆能從興起到覆滅的始末

　　兆能于2010年5月成立，據(jù)了解，最初僅以3萬(wàn)元資本金注冊(cè)于上海市金山區(qū)。在之后的兩年時(shí)間，注冊(cè)資本迅速增長(zhǎng)到5018萬(wàn)元，并在資金鏈斷裂前夕將公司注冊(cè)地遷至徐匯區(qū)。

　　兆能最輝煌的時(shí)候，在多處寫字樓擁有辦公場(chǎng)所。而到了今年6月份，投資者開(kāi)始上門討債，兆能也只有位于徐匯區(qū)中山西路的華誼大廈16層的辦公室正常營(yíng)業(yè)。10月18日，本報(bào)記者來(lái)到此處，早已是人去樓空，大門緊鎖。

　　兆能開(kāi)始邁上集資之路始于2011年4月。首先是對(duì)公司進(jìn)行一系列的包裝，在其氣派的辦公場(chǎng)所，擺滿了衡山國(guó)際商業(yè)園區(qū)、山東臨沂兆能電動(dòng)汽車廠等項(xiàng)目介紹的畫架。彼時(shí)，兆能頭頂?shù)墓猸h(huán)也是足以讓投資者頭暈?zāi)垦５模撼晒ΡＫ]21世紀(jì)房地產(chǎn)等多家公司在納斯達(dá)克上市；天津股權(quán)交易所做市商，投資天交所掛牌的兩個(gè)項(xiàng)目并將登陸A股；與國(guó)家部委籌建中國(guó)應(yīng)收款交易所等等。

　　成功包裝之后便是銷售隊(duì)伍建設(shè)。據(jù)投資者反映，蘆立新等5名股東各領(lǐng)一個(gè)團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部有類似金字塔的層級(jí)結(jié)構(gòu)，加入的人通過(guò)親朋好友的關(guān)系拉投資。每個(gè)團(tuán)隊(duì)按照投資額的20%-25%提取傭金獎(jiǎng)勵(lì)，再按上下線關(guān)系給予不同比例分成。

　　這樣一個(gè)傳銷模式的網(wǎng)絡(luò)，使得兆能募集到的資金滾雪球般增長(zhǎng)。2011年4月，承諾月息高達(dá)6%，首期借款總額為1億元，期限半年。2011年9月，月息開(kāi)始降為4%，第二期借款額為1.2億元，期限半年。到了今年3月份左右，月息降為3%，第三期募集資金2.68億元。并且，直到6月份資金鏈斷裂，兆能團(tuán)隊(duì)還在高息借款，數(shù)額不詳。

　　本報(bào)記者獲悉的部分資料證實(shí)，兆能募集資金近5億元，涉及全國(guó)23個(gè)省市的一千余人。

　　高額的利息和傭金支出，使得兆能資金鏈不堪重負(fù)。今年五、六月份開(kāi)始，各地投資者已經(jīng)開(kāi)始收不到定期支付的月息。為應(yīng)對(duì)紛至沓來(lái)的討債，兆能于2012年6月29日給投資者發(fā)了一份《致全體債權(quán)人還本付息及分紅承諾函》，聲稱公司現(xiàn)投資5個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)一年內(nèi)可收回2億元以上回報(bào)。本報(bào)記者對(duì)聲稱的5個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)均與其宣傳的大有出入。

　　在發(fā)出承諾函的同時(shí)，兆能5名股東便已攜款逃匿。8月份，發(fā)現(xiàn)上當(dāng)?shù)耐顿Y者陸續(xù)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。與此同時(shí)，上海市、區(qū)兩級(jí)政府均做出要求依法處置的指示，并多次召開(kāi)了專門會(huì)議進(jìn)行討論。徐匯區(qū)也成立了“5+2”專門的班子來(lái)處理這一事件，及時(shí)平復(fù)投資者的焦慮。

　　記者從相關(guān)人士處獲悉，兆能5名股東已經(jīng)被抓捕歸案，上海市公安經(jīng)偵總隊(duì)正在對(duì)此案進(jìn)行偵破。

 

　　3億資金缺口追討難題

　　年化利息率最高時(shí)達(dá)72%，傭金率最高達(dá)25%，如此高成本的融資似乎很難支撐長(zhǎng)久。兆能事件與其他非法集資案件一樣，都是在玩慣用的以新還舊游戲。第一期1億元和第二期1.2億元借款到期，正是靠著第三批借來(lái)的2.68億元進(jìn)行償還的。也就是說(shuō)，前兩期投資者已經(jīng)收回本金，兆能所欠的正是第三期投資者的近3億借款。

　　兆能受害者聯(lián)盟的一位代表給記者算了這么一筆賬：第一期1億元借款中，2500萬(wàn)元用于傭金支出，3600萬(wàn)元用于利息支出；第二期1.2億元借款中，2400萬(wàn)元用于傭金支出，2880萬(wàn)元用于利息支出；第三期2.68億元借款中，5360萬(wàn)元用于傭金支出，利息支出大概為2000萬(wàn)元。

　　僅利息、傭金支出，就耗去了約1.87億元。而兆能真正將募集資金用于項(xiàng)目投資的卻寥寥無(wú)幾。記者目前能夠確認(rèn)到的僅有：天交所掛牌企業(yè)股權(quán)1300萬(wàn)元，衡山國(guó)際物業(yè)3100萬(wàn)元，上海市聞喜路1201號(hào)商鋪900萬(wàn)元，航天大廈物業(yè)300萬(wàn)元。從記者了解到的情況來(lái)看，這4筆投資收回的難度不小。

　　天交所掛牌企業(yè)股權(quán)并不在兆能名下，而在兆能股東另外成立的百杰公司名下。

　　衡山國(guó)際項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)所屬于上海徐房集團(tuán)，由其旗下子公司上海衡復(fù)置業(yè)有限公司租賃給上海書香門第文化產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司。隨后，書香門第又將該項(xiàng)目的部分房屋轉(zhuǎn)包給上海華盈企業(yè)發(fā)展有限公司。而上海華盈的法定代表人正是兆能董事長(zhǎng)蘆立新，記者調(diào)查了解到，華盈公司不過(guò)是蘆立新為承接此項(xiàng)目成立的殼公司。簽訂租賃協(xié)議之后，華盈公司僅支付了書香門第公司3100萬(wàn)元租賃款，但未能如期支付余款，招商工作直到現(xiàn)在也沒(méi)有進(jìn)展。

　　聞喜路物業(yè)為兆能在去年7月在上海邁遜拍賣公司以5100萬(wàn)元拍下，拍賣公司負(fù)責(zé)人告訴記者，兆能僅支付900萬(wàn)元，余款一直拖欠。

　　航天大廈產(chǎn)權(quán)屬于上海航天技術(shù)研究院，兆能以每年2200萬(wàn)元的價(jià)格租下，按照協(xié)議首期應(yīng)繳納半年租金1100萬(wàn)元，但兆能僅支付300萬(wàn)元。

　　“三筆物業(yè)投資，均為兆能違約在先。按照合同約定，對(duì)方拒不退還資金，從法理層面上講，兆能無(wú)話可說(shuō)。不過(guò)于情而言，畢竟兆能所投資金源自于廣大受害者，呼吁涉事企業(yè)承擔(dān)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任感，將此事的影響盡量化小。”一位接近政府部門人士告訴記者。

　　一位了解此案的律師告訴記者，追討資金的重點(diǎn)其實(shí)是犯罪嫌疑人私藏轉(zhuǎn)移的資金和前期支付的傭金、利息，這部分資金占據(jù)了缺口的一大部分。但是與收回項(xiàng)目投資依靠協(xié)商不同，這部分資金需要通過(guò)立案調(diào)查、賬目審核、起訴定罪等流程來(lái)確定追討對(duì)象和額度。最終能夠追回多少，則要看追查的力度了。